要点导读

• 今年第一季度光伏行业整体产销两旺，营收、利润双增长

• 1-4月，全国光伏新增发电装机容量同比增速达186.21%

• 封装胶膜产能有望突破51.4亿平方米

• 今年以来，已有宝丰能源、东方盛虹和古雷石化新增EVA产线

• 万华化学、天津石化、茂名石化、荣盛石化POE项目陆续推进，POE国产替代加速

• 材料成本低、耐候性能出色的复合材料边框有望逐步替代铝合金边框。

今年的光伏市场究竟有多火？作为传统光伏淡季的第一季度，已发布一季度业绩的40家光伏上市公司中，有38家营收及净利润同比增长，其中有10家净利润增幅超过100%。可谓淡季不淡！

在装机量方面，国家能源局近日发布的数据显示，1-4月，全国光伏新增发电装机容量48.31GW，较上年同期增加31.43GW，同比增速达186.21%。

巴南区大江科创城的重庆美利信光伏并网工程总装机容量峰值10兆瓦，是目前巴南最大装机容量屋顶光伏项目。（图片来自川渝本地公众号）

可以说是光伏行业整体产销两旺，营收、利润双增长。光伏组件及发电装机量市场需求快速增长的同时，也带动了其核心组件封装胶膜及边框的需求增长。

封装胶膜产能有望突破51.4亿平方米

据介绍，封装胶膜可用于封装和保护太阳能电池片，可保证光伏组件使用寿命达25年，同时使得阳光能最大限度地到达电池片，进而提升光伏组件的发电效率。预计2023年中国的光伏胶膜产能将达到51.4亿平方米。

据了解，光伏市场上主流的封装胶膜可分为透明EVA（乙烯—醋酸乙烯脂共聚物）胶膜、白色EVA胶膜、POE（聚烯烃）胶膜和EPE（EVA+POE+EVA）胶膜。

EVA材料再掀投资扩产热潮

EVA是一种由乙烯和醋酸乙烯经共聚反应制得的复合材料，被广泛应用于光伏胶膜、发泡鞋材、电线电缆、热熔胶、涂覆料等领域。

EVA材料广泛用于光伏胶膜制作。

EVA胶膜是光伏组件的组成部分之一，以其优异的封装性能、良好的耐老化性能和低廉的价格，占据了50%以上的市场份额，是目前使用最为广泛的太阳能电池封装胶膜材料。

今年以来，已有宝丰能源、东方盛虹和古雷石化新增EVA产线，其中东方盛虹EVA产能30万吨，光伏EVA权益产能排名全球领先，计划EVA新增产能75万吨，将在2024年年底开始逐步投产。古雷石化的EVA装置设计产能30万吨/年，是国内单条管式法产能最大的生产线。

其他从事EVA树脂生产的企业还有盛虹集团斯尔邦石化（年产、联鸿集团昊达化学、台湾台塑、扬子巴斯夫、扬子石化、燕山石化、北京有机厂、北京华美、宁波台塑、浙江石化、延长中煤、中化泉州、中科炼化等。

据不完全统计，截至2023年2月，国内公布的EVA新建拟建项目多达17项，合计规划产能约434万吨/年。其中规划于2025年之前投产的项目有11项，总产能约314万吨/年。

POE 国产替代化加速

聚烯烃弹性体（POE）是采用茂金属催化剂的乙烯和α-烯烃实现原位聚合的热塑性弹性体。

POE（聚烯烃）胶膜因具有更优异的耐老化性、低水汽透过率以及抗PID（即潜在电势诱导衰减）性能等特点，能够更好适配TOPcon等新型电池片并确保组件能够长效使用，迎来了广阔的市场空间。

根据研究，预计2025年全球光伏胶膜市场规模将达到625亿元，其中POE胶膜的市场空间将达116亿元。

此前中国对POE胶膜的需求几乎都是依靠进口来满足，生产厂商都是陶氏化学、LG、三井、埃克森美孚等。随着POE在光伏等领域的需求日益增长，越来越多有实力的中国化工企业加入POE的研发和生产中。

如万华化学2x20万吨/年POE装置已完成POE中试，预计2024年投产。天津石化10万吨/年聚烯烃弹性体(POE）装置预计2024年投产。茂名石化 5万吨/年聚烯烃弹性体(POE)预计2025年建成投产。荣盛石化40万吨/年POE项目等也在顺利推进中。

降本增效，复合材质边框逐步代替铝合金边框

除了EVA和POE封胶膜，光伏组件边框也是组件的重要组成部分，是主要用于固定、密封光伏组件的框架结构材料，对组件寿命影响较大，耐候性要求高。

按材料划分，光伏边框可分为铝合金边框、钢边框、复合材料边框，其中铝合金边框使用广泛。但由于铝合金边框在光伏组件中的成本占比约为10%，材料成本低、耐候性能出色的复合材料边框有望逐步替代铝合金边框。

目前国内生产复合边框的企业主要有德毅隆、沃莱新材、博菲电气及中材科技等。

根据国信证券研究报告，在保守情形下，2025年复合材料边框需求可达到132GW，渗透率达到19%，市场规模可达到72 亿元，对应玻璃纤维/聚氨酯需求约45/12 万吨；积极情形下，2025 年复合材料边框需求可达到264GW，渗透率达到39%，市场规模可达到145 亿元，对应玻璃纤维/聚氨酯需求约90/23 万吨。

万华化学近期推出全纱聚氨酯复合材料光伏边框方案。该方案采用高模量玻璃纤维时可达50GPa以上，边框的刚度提高可使光伏组件在受到载荷时发生的形变量显著降低。

其均匀分散的玻璃纤维能够被聚氨酯树脂快速浸润，高效的浸润过程可支持型材高速生产，制造速率可达1m/min以上，连续生产型材直线度≤1mm/2m。

科思创近期也推出聚氨酯复合材料光伏组件边框。该边框耐腐蚀性能出色，适合高湿度高盐雾地区使用，且综合成本低于铝合金边框，力学性能高，满足各类中大型规格组件要求。该绝缘边框无需接地，安装便捷，节约成本。

科思创聚氨酯复合材料光伏组件边框解决方案。

总之，光伏行业的新时代已经到来。无论是封装胶膜还是新型复合材料拉挤边框，将在这场能源变革中迎接更广阔的前景，你准备好了吗？

资料来源：中国经营报、新材料研习社、万华微视界、科思创、德毅隆等