美国关税瞄准中国MDI，万华化学等中企成目标

MDI(甲基二苯基二异氰酸酯)，看起来有点陌生的化工材料，生活中却是无处不在——从冰箱保温层到汽车座椅，再到建筑节能材料，都离不开MDI。

近期，一场来自美国的对中国MDI进行反倾销调查请愿，让MDI再次成为化工热搜。

事情是这样的：

巴斯夫及陶氏公司在美国向MDI公平贸易联盟发起请愿申请，要求对从中国进口的MDI (甲基二苯基二异氰酸酯) 进行反倾销调查。

涉及企业

• 巴斯夫聚氨酯（重庆）有限公司

• 科思创聚合物（中国）有限公司

• 上海联恒异氰酸酯有限公司

• 万华化学集团

• 万华化学（宁波）有限公司

反倾销幅度

该请愿书称来自中国的MDI 在美国的倾销幅度（即出口价格与正常价格之间的差额）达到了305.81% - 507.13%。

涉及产品范围

请愿书中所涉及的产品为亚甲基二苯基二异氰酸酯（MDI），包括聚合、单体和改性MDI。

MDI的物理形态范围从低粘度液体到固体。无论MDI是否经过蒸馏过程，也无论其酸含量、反应性、功能性、冷冻稳定性、物理形态、粘度、等级、纯度、分子量或包装如何，均在本次申请的范围内。

此次申请的范围还包括在第三国加工的与上述描述相匹配的商品，包括混合、稀释、引入或去除添加剂，或进行任何其他加工，如果在目标国家进行，这些加工不会将商品从调查范围中删除。

豁免反倾销调查的产品

• 该请愿书表示，当MDI出现以下情况时，不属于本次反倾销调查范围。

• 当混合的MDI组分占混合物总重量的40%以下时，MDI与其他材料的混合物。

• 当其氮碳氧含量低于总重量的10%时，部分反应的MDI

• 任何单独包装的多元醇，如果单独进入美国市场，则不属于范围。多元醇与MDI可合成聚氨酯。

本次由巴斯夫和陶氏公司发起的反倾销/反补贴调查将由两个美国联邦机构进行。美国国际贸易委员会（"ITC"）将调查所涉进口产品是否严重阻碍了其国内产业的建立。美国商务部将调查所涉进口产品是否以低于公平价值的价格销往美国（"倾销"）或受益于不公平的政府补贴。

这两个机构都必须做出实质性阻碍（美国国际贸易委员会）或倾销或补贴（商务部）的肯定结论，才能对相关进口产品征收反倾销/反补贴税。

这一事件将中国MDI行业推至风口浪尖。为何美国要对中国MDI发起反倾销调查？这还得从MDI的材料特殊性及中美两国的产业现状说起 。

美国计划对中国的MDI发起反倾销调查。（图源：豆包）

什么是MDI

MDI （二苯甲烷二异氰酸酯），分为聚合 MDI 和纯 MDI，其中纯 MDI 通常用于生产氨纶或弹性体预聚体，聚合 MDI则多用于聚氨酯发泡。

MDI主要通过光气化法和非光气化法来制备，可用于生产聚氨酯泡沫材料、保温防水材料、涂料、橡胶交联剂等物质。

近年来，建筑节能保温材料、新能源汽车、白色家电以及无醛板材、冷链集装箱、光伏边框等领域的消费需求快速扩张，推动了市场对MDI材料需求的显著提升。

美国为何需要从中国进口MDI？

美国虽是全球MDI主要生产国之一，但其国内需求长期超过自身产能，对进口MDI的依赖度较高。

根据中金化学的相关数据，2024年美国MDI产能为163万吨，不能满足本土183万吨MDI的消费需求，约有40多万吨需要从海外进口。

2024年中国MDI产能477万吨，同比增长9.2%，中国的产能约占全球的43.56%，中国已成为全球最大的MDI生产国，也是美国进口MDI的主要渠道。根据中国海关数据，2024 年 1 至 10 月，中国向美国出口了23.3万吨聚合MDI。

当前美国对中国出口的MDI征收31.5%关税，实际上中国出口到美国的MDI利润较低。

中国MDI有哪些产能、技术及成本优势？

“雅式橡塑网”注意到，以万华化学为代表的中国化工企业，近年来经过不断的自主创新研发，形成独特的MDI产能、技术及成本优势。

在产能方面，万华化学目前以350万吨的年产能，约占全球MDI总产能的32%-35%,位居全球第一大MDI制造商，远超巴斯夫的202万吨/年。到2027年，万华化学MDI产能预计增至530万吨/年，全球占比将突破42%。

传统巨头如巴斯夫、科思创近年在欧洲能源危机和成本压力下产能增长停滞，甚至出现装置停产（2024年美国巴斯夫40万吨装置因不可抗力停工）。尽管近期巴斯夫在中国重庆、上海也进行一系列的MDI产能扩建，但即使全部扩建项目完成后，其在全球的年产能预计为223万吨，与万华化学相比依然有一定差距。

此外，在技术创新方面，万华化学及其他中国化工企业也在不断突围前行。

万华化学：攻克了MDI制造最核心的光气化、缩合和工程化放大的技术难题，其单套装置MDI产能从最初的1万吨提升至110万吨（全球最大），并计划通过技术改造进一步扩展至120万吨。

万华化学还积极投资扩建海内外MDI基地，目前万华化学在匈牙利基地MDI产能可达40万吨。

万华化学不仅通过技术升级降低了单位能耗和污染，还通过产能扩张大幅提升了生产效率和成本竞争力。

陕西煤业化工集团：中科院过程工程所联合陕煤技术开发中心、陕西煤业化工技术研究院合作开发的尿素法非光气MDI绿色制备技术，顺利完成工业化试验装置全流程标定。

与光气法依赖高毒性的光气，储存、运输和安全防护成本较高不同，以苯胺、尿素和甲醛等大宗化学品为原料的尿素法MDI制备工艺在原料成本、安全性、环保性、工艺简化及政策支持等方面均优于光气法，成为更具经济优势的生产工艺。

据介绍，尿素法也是国家“双碳战略”重点鼓励发展的重大产业绿色升级技术和MDI生产技术的未来发展方向。

MDI全球产能集中，头部企业手握定价权

由于MDI制造技术十分复杂，具有比较高的技术壁垒，其在全球的产能分布呈现高度集中供给格局‌。

据率捷咨询统计，2024年全球MDI产能为1,095万吨，同比增长5.8%。

来自万华化学、巴斯夫、陶氏公司等8家企业为全球贡献了超过90%的产能：

万华化学：350万吨/年

巴斯夫：202万吨/年

科思创：177万吨/年

亨斯迈：137万吨/年

陶氏公司：111万吨/年

三井化学：61万吨/年

东曹化学：47万吨/年

伊朗Karoon：4万吨/年

合计：1089万吨

这种高度集中的局面，也给头部企业带来了定价权优势。

例如2025年1月份以来，受原材料上涨、装置检修带来的供应偏紧预期以及下游需求增长迅猛，头部企业万华化学、巴斯夫及亨斯迈等都集中上调MDI价格，涨价幅度依次为200美元/吨、300 美元 / 吨及125欧元/吨不等。

总结

本次针对中国MDI的反倾销调查才刚刚启动，结合近年来中国化工企业在全球贸易中的发展趋势，“雅式橡塑网”注意到，中国企业的应对策略已从被动应诉转向主动布局。

根据中国化工企业管理协会数据，国内高性能材料领域需求年均增速达12.3%，新能源电池封装、建筑节能等新兴应用场景催生MDI差异化产品矩阵。

中国企业通过海外生产基地建设和区域市场定制化研发，构建全球化产能网络，正在重塑从"规模扩张"到"价值创造"的产业演进路径。

这场所谓的“反倾销调查”将如何影响MDI全球布局，“雅式橡塑网”也将持续关注。

（以上素材来源：International Trade Insights、 率捷咨询、齐鲁晚报、中金化工、新思界等。）